Resumen del Primer Seminario del Peruvian Quant Group

Hola a todos

Este primer evento fue un éxito. Hubieron más de 80 personas en la sala del IMCA.

La primera ponencia estuvo a cargo de PhD. David Wahl y trató sobre una visión panorámica de los distintos flavours de  quants que existen actualmente en Londres y sobre nuevas técnicas en la gestión de activos. Se comenzó enumerando los posibles espacios donde se desarrolla un quant, desde los clásicos quants del front office (pricing de derivados) a los recientes quants de alta frecuencia, pasando por los quants de instrumentos estructurados, gestores de activos y riesgos de mercado y crédito.

Posteriormente se introdujo algunas problemáticas actuales en la gestión de activos como la dificultad en optimizar portafolios, diseñar modelos que realmente generen alfa y el uso necesario del cálculo estocástico (Teoría Estocástica de Portafolios) para la elaboración de estrategias de inversión. A la dificultad de optimizar portafolios, problema NP, una solución futura es utilizar computadores cuánticos (ya en desarrollo). De la misma forma, se vio las innovaciones que aportaron los trabajos de economía conductual de Kahneman a los modelos clásicos tipo CAPM, es decir el “upgrade” donde se tiene un agente no-racional (y más factores, aunque esto se hizo antes). Se concluyó pronosticando una mayor interrelación entre los diferentes campos para el futuro de la gestión de activos.

La presentación está en:

David Wahl Tecnicas Cuantitativas v2

La segunda ponencia estuvo a cargo de MsC. Alvaro Zevallos, “Modelo GARCH-MIDAS: una aproximación al tipo de cambio”. Después de una introducción a los clásicos modelos heteroscedásticos se introdujo el enfoque MIDAS (Mixed Data Sampling) que esencialmente te permite regresionar variables dependientes usando variables independientes de una mayor frecuencia, estas pesadas bajo una adecuada función. Se demostró empíricamente que la funciona asimétrica de Laplace es superior en la normal. Finalmente se mostró una apicacion del modelo Garch-Midas al tipo de cambio USD-PEN.

Alvaro Zevallos Presentacion final


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